中国银行业曾经为了吸收储蓄不惜代价，现在，它们面临新的困扰:一边是社会资金大量涌入国内银行，存款一路攀升；一边是房贷、车贷、甚至企业大户贷款滑坡，银行有钱贷不出去。自去年底以来，“钱多得不知道往哪儿放”的怪病造成的银行资金过剩(即银行流动性过剩)之痛正在折磨着国内银行。

　　根据央行的最新统计，截至去年年末，我国金融机构人民币“存贷差”为9.22万亿元人民币，而存贷差与贷款余额之比，则从1997年9%左右升至2005年年末的47%左右，这意味着每100元存款中，没有作为贷款放出去的从9元升至了47元。

　　银行面临“钱多”难题

　　与前些年“手头紧张”所不同，现在国内商业银行存款增加远远大于贷款增加速度。资金充裕——这使国内商业银行面临着资金过剩的难题。

　　国内商业银行的存款持续高增，但是贷款增长乏力，银行成本仍在上涨。央行最新统计数据显示，2005年末，商业银行储蓄达到14万亿元。相比于存款的高速增长，贷款增长步伐相对缓慢。曾被商业银行竞相追逐的大额协议存款，最近成了烫手山芋。迫于经营成本的压力，目前包括四大行、主要股份制商业银行在内的银行业不得不“忍痛”减少大额协议存款。这类存款主要是一些同业金融机构的高息存款，其中以保险公司占比最高，规模大约在万亿元以上。

　　去年年底到今年初，四大国有银行相继停止了保险公司的协议存款，一些对公的5年期定期存款也都停止了。拒绝高息定期存款可以看成是银行资金过剩在存款市场上的表现。在民生银行，现在没有哪个业务员会因为拉来存款而拿到公司奖励的回扣了。过去拉存款有3‰-5‰的回扣，现在着急的是企业，它们急切地想把钱存到银行里，做各种人民币理财业务。因为股市前景不确定，企业利润率也在降低，所以企业都希望通过银行的理财业务，至少做到保值。

　　银行不愿意吸取存款并不仅仅因为利率问题，“受制于资本充足率的影响，我们做放贷款的业务非常小心。一放贷款，就要计提准备金，而且有风险权重比例。”浦发银行一位高层人士说。根据《巴塞尔协议》要求，银行资本充足率要时时都达到8%的要求，所以一些银行现在只能做一些风险权重不太大的债券业务。

　　银行现在根本不缺钱，缺的是好的项目贷款。他们几乎天天都在为寻找项目发愁。债券投资收益低，好的项目又很难找到，而且各家银行都在争抢，确实非常困难。现在各个部门都开始由原来的规模转向利润指标上的考核，根据产品线作资本分配。

　　资金过剩的并发症

　　银行资金过剩的问题，在2005年岁末再次加剧。据有关数据，截至去年年末，我国金融机构人民币“存贷差”为9.22万亿元人民币。

　　有关专家指出，资金过剩表明银行的资产质量出现可喜的变化，起码不再担心支付问题了。但是银行资金过剩，如果不加以重视和采取措施加以解决，也会产生一系列新的问题。这不仅考验着商业银行的资产运作能力，也对中央银行的货币政策产生了新的挑战。

　　由于银行资金过剩，一系列新的问题正在产生。首先，导致银行业过度竞争，盲目地追逐大户，非理性降低贷款条件和下浮贷款的利率，这将放大信贷的风险、利率的风险；其次，过高的流动性投向资金和货币市场，导致货币市场主要投资工具的利率持续走低甚至和存款的利率产生倒挂的现象；第三，银行赢利减少，收益水平降低。流动资产收益率持续下降也会造成银行金融效益收益水平明显下降。如果资金市场、货币市场收益连续走低的话，银行的收益水平就无法得到提高。第四，资金流通的作用消失。过多的投资和交易资金在追逐有限的货币市场的工具的过程中将失去资金流通的作用。现在货币市场的工具十分有限，金融机构长期持有过多的资金而失去流动性，导致银行金融资产被动性的膨胀和收益率的持续下降。

　　资金过剩，给商业银行靠存贷息差生存的经营模式提出了新的挑战。2006年，银监会将更多地通过鼓励金融创新和拓展中间业务的方式，帮助缓解流动性的困境。

　　而对于中央银行来说，问题同样棘手。银行资金过剩导致的超额储备增长，不仅使货币政策传导效率不高，而且付出了高昂的成本。以现在的存款准备金规模计算，央行每年的该项支出就要达到数百亿元。

　　除此之外，由于商业银行持有的证券中，央行票据占了大部分“江山”，导致商业银行的资金更多地沉淀在中央银行，既无法支持实体经济，又给中央银行带来了巨大的操作成本。截至2005年12月末，我国的债券发行量为41791亿元，其中央银行票据为27462亿元，占比接近60%。