天津滨海新区寿险预定利率市场化先行--Job36行业招聘

天津滨海新区寿险预定利率市场化先行: 来源:互联网; 自2007年以来，银行存款利率不断提升，2.5%的寿险预定利率使得传统寿险产品吸引力不断下降，业内关于调整预定利率的呼声越来越高。过低的预定利率提高了保险产品价格，在一定程度上也降低了保险产品的吸引力。传统型寿险产品的增长速度远远低于万能险、投连险等投资型保险产品的增长速度。

　　被“管制“十余年之后，保险行业呼声高涨的寿险费率市场化终于迎来实质性的突破。

　　最新消息显示，北京中关村有可能成为寿险费率市场化的又一个试点，不到一个月内，来自监管层的消息频繁显示，寿险预定利率市场化或将提速。

　　在此之前，继6月20日天津试行补充养老险费率市场化之后，6月24日，农村小额人身保险产品也加入试点行列，按规定可根据市场状况自行设定产品预定利率。

　　北京中关村试点

　　继天津滨海新区之后，北京中关村科技园区有望近期开展补充养老保险试点。

　　2008年6月18日，北京保监局与中关村管委会进行座谈，了解了中关村科技园区发展状况和工作重点，通报了天津滨海新区补充养老保险试点有关情况，介绍了在中关村科技园区先行先试的基本思路。

　　知情人介绍，北京保监局和中关村管委会“将联合市政府有关部门组成工作小组，共同研究推动。”

　　北京保监局和中关村管委会一致认为在中关村科技园区开展补充养老保险试点工作具有可行性，对提高园区企业竞争力、吸引和凝聚高新技术人才具有现实意义。

　　根据北京市政府《关于研究落实促进首都金融业发展意见有关问题的会议纪要》精神，北京保监局将中关村科技园区高新技术企业补充养老保险政策优惠试点工作，作为贯彻落实《关于促进首都金融业发展的意见》重要任务。

　　“如果试点开展，补充养老保险费率市场化也将在北京开闸。”某养老保险公司一位负责人说：“这个趋势并不意外，一直以来保险行业呼声高涨，现在多个试点的开展，表明寿险预定利率市场化或将提速。”

　　北京并不是第一个首先费率市场化的突破口。

　　6月20日，保监会下发了《天津滨海新区补充养老保险试点实施细则》的通知。通知第二十九条规定，保险公司开发补充养老保险产品时，预定利率不受《关于调整寿险保单预定利率的紧急通知》规定的约束，但应当根据公司投资收益率审慎确定。

　　6月23日，保监会公布的《农村小额人身保险试点方案》(以下简称《试点方案》)，自6月下旬起至10月底，首批选定山西等9个省(自治区)县域范围开展农村地区小额人身保险试点。

　　《试点方案》允许农村小额保险试点地区可根据市场状况自行设定产品预定利率，“在试点地区销售的小额保险产品，保险公司在定价方面可根据市场状况自行设定产品预定利率，但准备金评估利率不得高于3.5%”。

　　目前，国内的寿险预定利率上限为2.5%。而在经过数次加息后，一年期银行存款利率已经达到4.14%。而根据国际经验，为保持寿险产品的吸引力和消费者利益，寿险预定利率应该与5年—10年期国债的收益率为参考标准来制定。

　　有专家表示，这次通过特定地区和特定产品实行寿险预定利率市场化，监管部门是在积累经验。

　　全国推广仍有难度

　　自2007年以来，银行存款利率不断提升，2.5%的寿险预定利率使得传统寿险产品吸引力不断下降，业内关于调整预定利率的呼声越来越高。

　　过低的预定利率提高了保险产品价格，在一定程度上也降低了保险产品的吸引力。传统型寿险产品的增长速度远远低于万能险、投连险等投资型保险产品的增长速度。

　　对于一个还处于成长中的保险市场来说，这种情况并不正常。传统型保险增长过慢，意味着百姓的保障需求并没有得到满足。

　　保监会也一直在审慎推动寿险费率管理体制改革。2008年4月，《2008年人身保险监管工作要点》就已经明确，保监会将在今年探索建立市场化的费率形成机制，并审慎在有条件的地区和个别险种率先试点。

　　“短时间内全国推广仍有不小的难度，监管部门肯定会慎之又慎。”上述养老保险公司一位负责人认为：“一方面，费率市场化是保险产品差异化竞争的助推器；另一方面，如果推进速度过快则可能导致各家公司之间的非理性竞争。”

　　今年5月，黑龙江保监局上报保监会的一份相关调研报告指出，寿险产品预定利率放开与费率市场化主要存在竞争风险、定价风险及监管风险等。

　　该调研报告认为：“大型保险公司基于既有优势地位和相对雄厚的资金积累，过度提高预定利率，通过不计成本的低价产品抢占市场，挤压中小型公司进入市场的机会，形成对行业的相对垄断局面。”

　　“部分新兴公司为确保或争取市场份额，也进行低价亏损经营，追求短期效应的非理性市场行为，从而在全行业形成恶性竞争局面，引发偿付能力危机。”

　　除了上述原因外，保险公司尤其是大型保险公司也可能是费率市场化的阻力。

　　中金公司保险行业研究员周光在其研报中指出，2007年三大保险上市公司巨额利润的重要基础是很低的2.5%的定价利率。也就是说，中国的寿险公司用固定部分最高不超过2.5%的资金成本，把保费收进来，并且可以使用很长时间，按照目前寿险保单的平均期是15年，从而赚取利差。

　　周光认为，以分红险为例来演示寿险公司的投资收益率下降：如果保监会将定价利率由2.5%上升至3.5%，寿险公司的利润空间就由0.9%下降到0.6%，也就是说利润率下降33.3%。